Saisonalität Trading System Norman Fosback

Glossar - Ein Glossar - Ein verlassenes Baby Ein seltenes Umkehrmuster, gekennzeichnet durch eine Lücke, gefolgt von einem Doji. Dem dann ein weiterer Spalt in die entgegengesetzte Richtung folgt. Die Schatten auf dem Doji müssen vollständig unterhalb oder oberhalb der Schatten des ersten und dritten Tages liegen. Über dem Markt Eine Grenze zu kaufen oder zu verkaufen eine Sicherheit für einen bestimmten Preis, der höher als der aktuelle Marktpreis ist. Wenn der Markt den festgelegten Preis nicht erreicht, wird die Bestellung nicht ausgefüllt. Absoluter Breadth Index Entwickelt von Norman Fosback, ist das ABI gleich dem absoluten Wert der Differenz zwischen den vorrückenden Fragen und den rückläufigen Fragen. Es zeigt, wie viel Aktivität und Volatilität stattfindet an der New York Stock Exchange während völlig ignoriert die Richtung Richtung. Absoluter Preis-Oszillator (APO) Ein Indikator, der auf der Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnittswerten basiert. Und wird in absoluten Zahlen ausgedrückt. Auch als MACD-Indikator bekannt. Wird das APO berechnet, indem die längere EMA von der kürzeren EMA subtrahiert wird. Siehe ChartSchool-Artikel zu Preis-Oszillatoren. Akkreditierte Anlegerbegriffe, die von der SEC in der Verordnung D von Privatplatzierungen verwendet werden. Konzept: Obwohl 35 ist die Obergrenze von Personen, die eine Privatplatzierung kaufen können, sind akkreditierte Investoren nicht in dieser Zahl enthalten. Allgemeine Definition der akkreditierten Anleger: Institutionelle Konten und Personen von Vermögen (Personen mit einem Nettovermögen von 1 Million oder mehr, Personen mit einem jährlichen Einkommen von 200.000 oder mehr, Personen, die 150.000 oder mehr des Angebots erwerben und nicht mehr als 20 ihres Nettovermögens). Aufgelaufene Zinsen Der Zinsbetrag, der seit dem letzten Zinszahlungstag erworben wurde. Wenn eine Anleihe handelt, zahlt der Käufer dem Verkäufer die aufgelaufenen Zinsen - einen anteiligen Teil der nächsten Zinszahlung, die an den Käufer der Anleihe gezahlt wird. Akkumulation Die Akt der Kauf von mehr Aktien einer Sicherheit, ohne dass der Preis deutlich zu erhöhen. Nach einem Rückgang kann eine Aktie beginnen, auf der Basis und Handel seitwärts für einen längeren Zeitraum. Während diese Basis baut, können gut informierte Händler und Investoren versuchen, bestehende Long-Positionen zu etablieren oder zu erhöhen. In diesem Fall soll die Aktie unter Akkumulation gekommen sein. Akkumulationsverteilungslinie Ein Impulsindikator, der die Preisänderungen mit dem Volumen in Beziehung setzt. Er bezieht sich auf den Schlusskurs der Preisspanne (H - L). Je näher der Höchstwert ist, desto mehr Volumen wird zur Summe addiert. Siehe ChartSchool-Artikel zur Akkumulationsverteilungslinie. Advance Decline Line Eines der am weitesten verbreiteten Indikatoren, um die Breite eines Börsenkurses oder - rückgangs zu messen. Die AD-Linie verfolgt die Netto-Differenz zwischen fortschreitenden und fallenden Problemen. Er wird üblicherweise mit einem Marktdurchschnitt verglichen, bei dem eine Abweichung von diesem Durchschnitt ein frühes Anzeichen für eine mögliche Trendumkehr ist. Siehe ChartSchool-Artikel auf der Advance-Decline-Zeile. Advance Decline Ratio Das Verhältnis der fortschreitenden Probleme über sinkende Themen. Das Nehmen des gleitenden Durchschnittes des AD-Verhältnisses glättet es, also kann es als überkaufter und überverkaufter Indikator verwendet werden. Advancing Eine Marktstufe einer Aktie, die durch einen Aufwärtstrend mit anschließend höheren Höhen und höheren Tiefständen gekennzeichnet ist. Fortschreitende rückläufige Emissionen Ein Marktimpulsindikator, der die fortschreitenden Probleme und die rückläufigen Probleme verwendet. Es subtrahiert die rückläufigen Fragen von den vorrückenden und ist in der Regel geglättet, um es eine gute overbought Oversold Indikator. Adverse Excursion Der Verlust, der auf die Kursbewegung gegenüber der Position in einem einzelnen Handel zurückzuführen ist. Nach Stunden Jeder Trade-Buchung, Anpassung oder Änderungen von Spezialisten oder Mitgliedsunternehmen nach dem offiziellen Ende des Marktes gemacht. Gegen Tatsächlichkeiten Eine Transaktion, die im Allgemeinen von zwei Hecken verwendet wird, die Futures oder Kassenpositionen austauschen möchten. Aggregate-Ausübungspreis Laufzeit in Sicherheitsoptionen: Der Ausübungs - (Streik-) Preis mal die Anzahl der am Vertrag beteiligten Wertpapiere. Zum Beispiel wird ein Anruf zu 50 für 100 Aktien gekauft. Der aggregierte Ausübungspreis beträgt 5000 (50 x 100). Ausnahme: GNMA-Optionen und T-Bill-, T-Note - und T-Bond-Optionen, wobei der aggregierte Ausübungspreis der Basispreis mal dem Nennwert des zugrunde liegenden Kontrakts entspricht. Agricultural Commodities Index (GKX) Ein gewichteter Durchschnitt der wichtigen landwirtschaftlichen Rohstoffkontrakte, wie von Goldman Sachs zusammengestellt. Zu den verwendeten Rohstoffen gehören Weizen, Rotweizen, Mais, Sojabohnen, Baumwolle, Zucker, Kaffee, Kakao und Orangensaft. Alle oder keine Eine Auftragsart, die von einem Käufer oder Verkäufer an einen Broker erteilt wird, um den Auftrag vollständig oder gar nicht auszufüllen. Es gibt keine Teilgeschäfte. Alpha Ein Maß für das Restrisiko, das ein Anleger für die Anlage in einen Fonds und nicht als Marktindex einnimmt. Es stellt den Unterschied zwischen einer tatsächlichen Performance eines Fonds und einer Performance dar, die aufgrund des Risikos des Fondsmanagers erwartet wird. Wenn ein Fonds die erwartete Rendite für das übernommene Risiko erreicht hat, hätte der Fonds ein Alpha von Null. Ein positives Alpha zeigt an, dass der Manager eine Rendite erwirtschaftete, die höher war als erwartet. Ein negatives Alpha zeigt an, dass der Manager die Anleger für die eingegangenen Risiken nicht angemessen belohnt hat. American Depository Receipt (ADR). Wertpapiere von Geschäftsbanken, die die Anteile einer ausländischen Gesellschaft vertreten. ADRs Handel wie normale Aktien an verschiedenen US-Börsen. Ihre Leistungen entsprechen in der Regel der des Mutterunternehmens auf dem Inlandsmarkt. StockCharts hat keinen Zugriff auf ADR-Daten. AMEX Der Begriff für die American Stock Exchange verwendet. AMEX Composite Index (XAX) Ein gewichteter Index der Aktien der American Stock Exchange. Die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens wird für die Erstellung des Index verwendet. Amex-Indexoptionen Die amerikanischen Börsenhandels-Put - und Call-Optionen basieren auf einer Reihe von Branchen-, Industrie - und internationalen Indizes. Diese Indizes können nicht wie Aktien gekauft oder verkauft werden, ihre Preisbewegungen werden einfach für Handelsoptionen verwendet. Amortisation Die Auszahlung der Schulden in regelmäßigen Raten über einen Zeitraum. Analysis of Variance Eine Technik zur Verbesserung der Analyse über Regression Techniken. Es kann verwendet werden, um Beziehungen zwischen Prädiktor - und Kriteriumvariablen zu identifizieren, ob die Prädiktorvariablen quantitativ oder qualitativ sind. Analyst Eine Person mit Expertise in der Bewertung von Finanzinstrumenten er oder sie führt Investitionsforschung durch und gibt Empfehlungen an institutionelle und Privatanleger zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten. Die meisten Analysten spezialisieren sich auf eine einzelne Branche oder Wirtschaft. Andrew039s Pitchfork Entwickelt von Alan Andrews, dieses Konzept, das drei parallele Linien aus drei Punkten, die Sie auswählen. Die Punkte, die ausgewählt werden, um die Mistgabel zu beginnen, sind gewöhnlich drei aufeinander folgende Hauptpeaks oder Mulden. Die drei sich nach rechts erstreckenden parallelen Linien werden als normale Stütz - und Widerstandspunkte verwendet. Bekanntmachungsdatum Das Datum, an dem ein Unternehmen erstmals einen bevorstehenden Aktiensplit bekannt gibt. Geschäftsbericht Populärer Begriff für den Jahresbericht eines Unternehmens an seine Aktionäre. Bundesgesetz verpflichtet alle eingetragenen Gesellschaften, solche Berichte zu machen. Sie enthalten in der Regel eine Bilanz, eine Erfolgsrechnung, eine Aufstellung der Veränderungen der Gewinnrücklagen und die Verwendung des Ertrages der Gesellschaft. Annualized Die Übersetzung von Perioden von weniger als einem Jahr in eine jährliche Rate für Vergleichszwecke. Um vierteljährliche Zahlen zu berechnen, multiplizieren Sie sie mit vier. Arbitrage Der gleichzeitige Kauf und Verkauf von Wertpapieren, um Preisdiskrepanzen zu nutzen. Arbitrage Möglichkeiten in der Regel Oberfläche nach einem Übernahmeangebot. Flächenmuster Ein Muster von seitlichen Kursbewegungen, die einem gestoppten Aufwärtstrend oder Abwärtstrend eines Bestandes oder einer Ware folgen. Einige dieser Muster (Dreiecke, Fahnen, Keile etc.) haben einen guten prädiktiven Wert. Arithmetische (lineare) Skalierung Bei einem arithmetischen (linearen) Skalenplan ist der Abstand zwischen jedem Punkt auf der vertikalen Skala identisch. So ist der vertikale Abstand zwischen 10 und 20 der gleiche wie der vertikale Abstand zwischen 90 und 100. Siehe ChartSchool Artikel über die Preisskalierung. Arms Index (TRIN) Ein Marktindikator, der das Verhältnis zwischen dem durchschnittlichen Volumen der sinkenden Aktien und dem durchschnittlichen Volumen der fortschreitenden Aktien zeigt. Im allgemeinen ist ein steigender TRADING INdex bärisch und ein fallender TRIN ist bullisch. Siehe ChartSchool Artikel auf Arms Index. Aroon Ein Indikatorensystem, das verwendet werden kann, um festzustellen, ob eine Aktie trends und die Stärke ihres Trends ist. Der Aroon-Oszillator signalisiert einen Aufwärtstrend, wenn er über Null und einen Abwärtstrend bei Unterschreitung von Null steigt. Je weiter der Oszillator von der Nulllinie entfernt ist, desto stärker ist der Trend. Siehe ChartSchool Artikel auf Aroon. Aroon-Oszillator Ein Indikator, der so genannte Aroon-Oszillator, kann durch Subtrahieren von Aroon (down) von Aroon (up) aufgebaut werden. Da Aroon (oben) und Aroon (down) zwischen 0 und 100 oszillieren, schwingt der Aroon-Oszillator zwischen -100 und 100 mit Null als Mittenübergangslinie. Siehe ChartSchool Artikel auf Aroon Oszillator. Aufsteigender Trendkanal Eine aufsteigende Linie, die die Unterseiten der Abwärtswellen verbindet und parallel zu einer Trendlinie ist. Die aufsteigende Kanallinie und die Trendlinienform grenzt an einen Aufwärtstrend. Aufsteigendes Dreieck Ein seitliches Preismuster zwischen zwei konvergierenden Trendlinien, in denen die untere Linie steigt, während die obere Linie flach ist. Dies ist in der Regel ein bullish Muster. Siehe ChartSchool-Artikel über aufsteigendes Dreieck (Fortsetzung). Ask Auch bekannt als das Angebot, der Preis, dass die Market Maker garantiert eine Bestellung zu füllen. Ein auf dem Markt platzierter Kaufauftrag wird in der Regel zum aktuellen Angebotspreis ausgefüllt. Der Ask-Preis ist in der Regel größer als der Geldkurs. Vermögenswerte Jeder Besitz, der Wert in einer Börse hat. Bei der Option Geld Eine Option, deren Ausübungspreis dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers entspricht. Durchschnittlicher Richtungsindex (ADX) Ein Teil des von J. Welles Wilder entwickelten Directional Movement Indicatorsystems basiert auf der Streuung zwischen den DI - und - DI-Leitungen des gleichen Systems. Siehe ChartSchool Artikel auf Average Directional Index. Durchschnittlicher True Range (ATR) Ein Indikator, der eine Volatilität von security039s misst. Hohe ATR-Werte weisen auf eine hohe Volatilität hin und sind möglicherweise ein Hinweis auf Panikkäufe oder Panikkäufe. Low ATR Messwerte zeigen seitwärts Bewegung durch die Aktie. Siehe ChartSchool Artikel über Average True Range. Opinion: Heres, was die beste Börsen Timing-System sagt Ihnen jetzt den Aktienmarkt zu tun 7. Juni zeigen Stärke durch, und dann bis Ende Juni zu schwächen. Diese bemerkenswert präzise Vorhersage stammt aus dem Börsen-Timing-System, dass die beste Bilanz der verfolgt von der Hulbert Financial Digest in den letzten drei Jahrzehnten. Besser noch, könnte das System nicht einfacher: Es handelt auf nichts als den Kalender, Ausnutzung saisonale Stärke um die Wendungen eines jeden Monats sowie vor Börsenfeiertagen. Es gibt jedoch einen Fang, und sein potenziell ein großer: Trotz einer hervorragenden Langzeit-Rekord, hat dieses System den Markt in den letzten zehn Jahren zurückgeblieben. Nach seinem Vorsprung vorwärts hängt davon ab, ob Sie denken, die letzten Jahre sind die Ausnahme oder die neue Regel. Dieses Kalender-basierte Markt-Timing-System wurde von Norman Fosback in den frühen 1970er Jahren erstellt. Fosback damals war Präsident des Instituts für ökonometrische Forschung er nannte dieses System eines der besten kurzfristigen Indikatoren er je begegnet war. Das System fordert, 100 in Aktien an den Wendungen der einzelnen Kalendermonate und vor den Börsenfeiertagen. Es ist in bar zu allen anderen Zeiten. Ich rechne, dass über den 30 Jahren bis Ende April dieses unglaublich einfache Ansatz von nur 0,3 Prozentpunkte pro Jahr auf Jahresbasis trotz hinter auf dem Markt nur ein Drittel der Zeit, eine Buy-and-Hold zurückblieb. Das ist eine Gewinnkombination, nach der Akademiker Capital Asset Pricing Model. Da Sie sonst viel mehr als einen halben Prozentpunkt pro Jahr aufgeben müssten, um das Risiko so weit zu reduzieren. Aus diesem Grund ist das Saisonsystem von Fosbacks an erster Stelle auf einer risikoadjustierten Basis über diese drei Jahrzehnte unter einem der Markt-Timing-Systeme, die von der Hulbert Financial Digest verfolgt werden. Es gibt mehrere Theorien, warum das System funktioniert hat. Einer ist, dass kurzfristige Händler nicht kurz vor einem dreitägigen Wochenende sein wollen, und so neigen dazu, jede ihrer hervorragenden Shorts über die paar Sitzungen vor zu decken. Das bedeutet zum Beispiel, dass die Börse am 27. Mai, dem letzten Handelstag vor dem Memorial Day Wochenende, steigen wird. Eine weitere Theorie, warum die Saisonalität Ansatz arbeitet, ist, dass Ruhestand Plan Beiträge in der Regel ihren Weg in den Markt um den Anfang eines jeden Monats. Wie man Geld wie die reichen und berühmten verwalten Die reichsten Menschen der Welt haben gebaut und nachhaltige Reichtum, indem sie bestimmte Regeln bei der Investition und Verwaltung von Geld. Hier sind vier Möglichkeiten, um ein intelligenter Anleger zu sein, wie in einer aktuellen Umfrage von 700 High-Net-Wert Menschen. Foto: Getty Images Es gibt eine weitere Theorie die effiziente Markthypothese, wonach einstige marktbeherrschende Strategien aufhören zu arbeiten, sobald genug Investoren darüber Bescheid wissen. Dies könnte sehr gut sein, was mit Fosbacks los Saisonalität Timing-System, da es in den Jahrzehnten der 1970er, 1980er und 1990. Dennoch ist es schwer zu beweisen, spektakulär erfolgreich war, dass dies, was los ist. Nach meinen PCs statistische Software, zum Beispiel, können Sie auf dem 95 Konfidenzniveau schließen nicht, dass die deutliche Verschlechterung der Leistung Fosback Systeme im letzten Jahrzehnt um alles andere als zufällig Pech zurückzuführen ist. Es ist natürlich frustrierend, dass ein Jahrzehnt marktorientierter Performance nicht ausreicht, einen Statistiker davon zu überzeugen, dass sich ein Markt-Timing-System nicht mehr lohnt. Aber das ist der Preis, den wir bezahlen müssen, um Strategien zu verfolgen, die den Markt über einen lang genug Zeitraum geschlagen haben, um mit einem hohen Maß an Vertrauen zu beweisen, dass sie besser sind, als eine Münze zu schlagen. Zum Beispiel, würden Sie nicht auf festem Boden statistischen sein zu stoppen folgenden Warren Buffett, weil der Nettoinventarwert seiner Berkshire Hathaway BRK. A, -0,43 BRK. B, -0,34 hasnt Schritt mit der SPX SampP 500 gehalten, 0,00 in den letzten 5 Jahre. Und das gleiche scheint der Fall mit Fosbacks Saisonalität Timing-System sein. Die untere Zeile Annehmen youre bereit, Fosbacks Ansatz den Vorteil des Zweifels geben, möchten Sie vielleicht warten, bis das Ende der ersten Woche im Juni vor dem Entladen jeder verkaufen Kandidaten. Und gleichermaßen möchten Sie vielleicht bis später im Juni, bevor Sie Ihre Beteiligung zu erhöhen. Weitere Informationen, einschließlich einer Beschreibung der Sentiment-Indizes Hulbert, gehen Sie zu hulbertratings oder E-Mail markhulbertratings Youre eingeladen Market Senior Kolumnisten Mark Hulbert und Chuck Jaffe, zusammen mit Robert Powell, Herausgeber des Retirement Weekly, eine Bereicherung, angenehmen und unvergesslichen Abenteuer mitmachen Oktober von Montreal nach New York auf einer Herbstflucht mit Crystal Cruises (17.-25. Oktober). Dieser spektakuläre Urlaub beinhaltet eine Luxus-Kreuzfahrt an Bord von Crystal Serenity, zusammen mit Bereicherung Seminare zu investieren, Ruhestand Planung und sogar die Kultivierung Ihres Weinportfolios. MarketWatch Gäste erhalten große Sonderpreise, aber Platz ist begrenzt, so rufen Sie unsere Kreuzfahrt-Partner jetzt, gebührenfrei, unter (877) 241-7339 für weitere Informationen oder buchen Sie Ihre Kabine. 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