Optionen Vix Strategien

Volatilitätsindex (VIX) Volatilitätsindex (VIX) Einführung Die Volatilitätsindizes messen die implizite Volatilität für einen Korb von Put - und Call-Optionen im Zusammenhang mit einem bestimmten Index oder ETF. Der populärste ist der CBOE Volatility Index (VIX), der die implizite Volatilität für einen Korb von Out-of-the-money Put - und Call-Optionen für den SampP 500 misst. Insbesondere ist der VIX für die Messung der erwarteten 30-Tage ausgelegt Volatilität für die SampP 500. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) berechnet Volatilitätsindizes für eine Reihe verschiedener ETFs und Indizes. Dazu gehören die Gold SPDR, der USO Oil Fund, der Euro Currency Trust, der Dow Industrials, der SampP 500 und der Nasdaq 100. Dieser Artikel konzentriert sich auf die Nutzung der VIX. Chartisten können die VIX und andere Volatilitätsindizes verwenden, um die Stimmung zu messen und nach Stimmungen zu suchen, die Umkehrungen vorhersehen können. Berechnung Die gesamte Formel für den CBOE Volatility Index liegt außerhalb des Umfangs dieses Artikels, aber wir können die grundlegenden Eingaben und einige Geschichte beschreiben. Ursprünglich 1993 erstellt, verwendete die VIX SampP 100 Optionen und eine andere Methodik. Insbesondere die ursprüngliche Formel verwendet am-Geld-Optionen, um die Volatilität zu berechnen. Dieser Indikator ist weiterhin als Volatility Index - Originalformel (VXO) verfügbar. Im Jahr 2003 nahm die CBOE eine neue Methode an, die kurz - und mittelfristige Put - und Call-Optionen verwendet, um die implizite Volatilität des SampP 500 zu messen. Wie Sie aus den obigen Diagrammen ersehen können, ist der Unterschied zwischen diesen beiden Indikatoren vernachlässigbar Auge. Kurzfristige Optionen haben mindestens 1 Woche bis zum Verfallsdatum übrig. Nachfristige Optionen sind in der Regel 1-2 Monate aus. Jeder Optionspreis trägt eine implizite Volatilität, die auch als Standardabweichung bekannt ist. Mit einer ziemlich komplexen Formel berechnet die CBOE einen gewichteten Durchschnitt der impliziten Volatilität, um die erwartete 30-Tage-Volatilität für den SampP 500 zu finden. 30 Tage bezieht sich auf Kalendertage, nicht auf Handelstage. Kurzum, es gibt vier Schritte in der Berechnung: Der resultierende VIX liefert uns die gewichtete 30-Tage-Standardabweichung der Jahresbewegung im SampP 500. Ein Wert von 20 würde erwarten, dass eine 20 Bewegung, nach oben oder nach unten, in der Nächste 12 Monate. Diese jährliche Zahl kann in eine monatliche Zahl umgewandelt werden, indem man sie durch die Quadratwurzel von 12 (3.464) dividiert. Eine Tageszahl würde durch Division durch die Quadratwurzel von 252 (15.874) gefunden werden, was die Anzahl der Handelstage in einem Jahr ist. Die nachfolgende Tabelle zeigt monatlich oder täglich VIX-Werte mit der erwarteten Volatilität im SampP 500. Denken Sie daran, dass wir über Volatilität sprechen, nicht die erwartete Rendite oder Veränderung. Interpretation Typischerweise hat die VIX eine umgekehrte Beziehung zur Börse. VIX schreitet vor, wenn die Aktien sinken und sinkt, wenn die Aktien vorrücken. Es scheint, dass die Volatilität wäre immun gegen Markt Richtung, aber der Aktienmarkt hat eine bullish Bias insgesamt. Ein steigender Aktienmarkt wird als weniger riskant angesehen, während ein sinkender Aktienmarkt mehr Risiko mit sich bringt. Je höher das wahrgenommene Risiko, desto höher die implizite Volatilität. Daher ist diese implizite Volatilität sehr anfällig für Richtungsbewegungen. Ein Abschwung oder verlängerter Rückgang erhöht die Nachfrage nach Put-Optionen. Was wiederum die Preise und die implizite Volatilität erhöht. Puts werden als Absicherung gegen Long-Positionen oder als Richtwette gekauft. Dies ist der Grund, warum viele Analysten der VIX ein zufälliger Indikator. Es bewegt sich, wenn die Lagerbewegung, nicht unabhängig von Beständen. Tatsächlich kann VIX als Trend-bestätigender Indikator verwendet werden, da er sich oft in der entgegengesetzten Richtung der Börse entwickelt. Trotz einer Tendenz zur Tendenz kann der VIX auch in Gebieten handeln, die Sentiment-Extreme markieren. Diese Extreme können identifiziert werden, um Börsenumkehr vorwegzunehmen. Trends, Ranges und Spikes Das CBOE Volatility Index zeigt über einen längeren Zeitraum Perioden mit erweiterten Trends, definierten Bereichen und intermittierenden Spikes. Die nachstehende Tabelle zeigt den VIX über einen Zeitraum von 4 12 Jahren mit dem gleitenden Durchschnitt von 200 Tagen. In dieser Zeitspanne hat der VIX die Bandbreite gewechselt, die Tendenz weiter nach oben getrieben, die Tendenz sinkend und periodisch abgespielt. Die erste Hälfte des Diagramms zeigt die Bereichsverschiebung höher. Da der SampP 500 gegen Ende des Jahres 2006 1400 überstieg, handelte der CBOE Volatility Index im Bereich von 10 bis 15, was gegenüber dem Niveau von 2010 niedrig ist. Die VIX kletterte im ersten Halbjahr 2007 höher und wurde dann in einem höheren Bereich von Juli 2007 bis Oktober 2008 gehandelt. Beachten Sie, dass der VIX in dieser Zeitspanne nicht unter 15 stieg und nach 30 überholte. Die zweite Hälfte der Grafik zeigt Die VIX mit einem kurzen Aufwärtstrend und dann in einen ausgedehnten Abwärtstrend, der durch eine Spitze unterbrochen wurde. Als der Marktrückgang im September 2008 beschleunigte, stieg der VIX im vierten Quartal deutlich höher an und überstieg 75. Obwohl die VIX Ende 2008 ihren Höhepunkt erreichte, blieb der SampP 500 bis Anfang März 2009 nicht unter. Der Indikator brach im April seinen 200-tägigen gleitenden Durchschnitt ab und sank im Mai 2010 auf einen Anstieg VIX trat tiefer ein. Der Abwärtstrend im VIX endete mit einer Spitze über 40 Anfang Mai, die mit dem berühmten Blitzabsturz am 6. Mai 2010 zusammenfiel. Der Blitzabsturz ist nur ein Blip auf dem SampP 500-Chart, aber eine riesige Spitze auf dem VIX-Chart. Die implizite Volatilität in Put-Optionen stieg, als die Käufer die Preise drastisch erhöhten. Solche Panikstöße sind, warum der CBOE Volatility Index manchmal auch als der Angst-Index bezeichnet wird. Sentiment Extremes Sentiment Extreme können identifiziert werden, wenn der VIX innerhalb eines Bereichs oder Spikes handelt. Wie in der obigen Grafik angemerkt, hat der CBOE Volatility Index zwischen Juli 2007 und Oktober 2008 in einem klar definierten Bereich gehandelt. Die Verschiebungen zum oberen Ende dieses Bereichs (30-32) signalisierten eine übertriebene Bearishness, die bullish Umkehrungen voraussah. Die Verschiebungen auf das untere Ende (16-18) signalisierten eine übertriebene Zunahme, die bärische Umkehrungen voraussah. Die grüne gestrichelte Linie auf dem Diagramm unten zeigt, bewegt sich über 30, während die roten gepunkteten Linien markiert unter 18 bewegen. Es gab vier bärische Extreme und zwei bullish Extreme über einen Zeitraum von 10 Monaten. Obwohl nicht perfekt, bewegen sich diese Extreme waren ziemlich effektiv bei der Vorwegnahme von Umkehrungen in der SampP 500. Ranges sind nicht immer so gut definiert und Bereiche können im Laufe der Zeit verschieben. Die untenstehende Tabelle zeigt die VIX von April 2004 bis September 2009, die nicht zu weit entfernt ist. Der VIX entwickelte sich in den Jahren 2004, 2005 und Anfang 2006 niedriger. Anstelle eines klar definierten Bereichs fiel die Bandbreite weiter nach unten, bis der VIX im Juli 2005 10 Treffer erreichte. Im Juni 2006 gab es einen Anstieg von über 20 Jahren Abwärtstrend. Stattdessen signalisierte diese Spitze übermäßige Bearishness oder Panik, die ein großes Tief zeigte. Der Indikator zog zurück auf 10 im Oktober 2007 und handelte im 10-14 Bereich als der Markt setzte sich höher für mehrere Monate. Es gab eine weitere Spitze über 18 und diese Spitze markierte auch einen Haupttief, als das SampP 500 nachher über 1500 bewegte. Eine ungewöhnliche Verbindung des CBOE Volatility Index trat von April 2007 bis Oktober 2007 auf. Anstelle der normalen umgekehrten Beziehung, beide Aktien und die VIX während dieses Zeitrahmens höher. Der SampP 500 verzeichnete seinen Höhepunkt im Oktober 2007, als der VIX über 16 und gut über seinen Tiefs um 10 spielte. Etwas stimmte es nicht, wenn der VIX und SampP 500 zusammen aufstiegen. Diese abnorme Kopplung diente als Warnzeichen, das einen ausgedehnten Rückgang von Oktober 2007 bis Februar 2009 vorhersagte. Detrending mit dem PPO Wie oben erwähnt, ist der CBOE Volatility Index oft Trends und dies macht es schwierig, Extreme oder Zyklen zu identifizieren. Chartisten können den VIX dadurch beeinträchtigen, dass der Prozent-Preis-Oszillator (PPO) auf das Kennzeichen angewendet wird. PPO entspricht der 10-tägigen EMA abzüglich der 50-tägigen EMA geteilt durch die 50-tägige EMA. PPO-Werte repräsentieren den prozentualen Unterschied zwischen dem 10-Tage-EMA und dem 50-Tage-EMA. PPO ist positiv, wenn die VIX-10-Tage-EMA über der VIX-50-Tage-EMA und negativ ist, wenn die VIX-10-Tage-EMA unter der VIX-50-Tage-EMA liegt. Dieses Beispiel zeigt PPO (10,50,1), aber jede Kombination von gleitenden Durchschnitten kann verwendet werden. A 1 wird für den gleitenden Mittelwert der Signalleitung verwendet, um ihn mit der tatsächlichen Anzeige zu verschmelzen. Lesen Sie mehr über die PPO in unserem ChartSchool-Artikel. Das nächste Diagramm zeigt den Percent Price Oscillator für den VIX ohne VIX. Im Gegensatz zum VIX-Diagramm schwingt das VIX PPO (10,50,1) ober - und unterhalb der Nulllinie. Von 2006 bis Mitte 2008 war ein ziemlich klarer Bereich, da die PPO für beide Extreme gute Signale lieferte. Dieser Bereich expandierte, als die Volatilität am Ende des Jahres 2008. Die PPO überschritten 50 im Oktober 2008 und dann stürzte unter -17 im Januar 2009. Nach dem Erreichen der niedrigsten Stand in Jahren blieb die VIX PPO auf relativ niedrigen Niveau und nicht mehr als 10 Bis der Anstieg bis 40 im April-Mai 2010. Diese Spitze bildete ein bäriges Extrem. Die grünen gestrichelten Linien zeigen, wann der VIX PPO unter seinem bärischen Extrem zurückging (25). Wie bei der VIX kann das Timing durch Warten auf eine Umkehr wieder unter 25 verbessert werden. Wie sich der VIX PPO im September 2008 über 25 bewegt hat, blieb er über 25 Wochen, während der Markt weiter sank. Wenden Sie bullish auf den ersten Schritt über 25 wäre teuer gewesen. Die rot gestrichelten Linien zeigen von September 2006 bis Januar 2009 überdurchschnittliche Baisse. Nachdem der Markt im März 2009 gesunken war, zog der VIX PPO ziemlich oft unter -10 und diese übertriebenen Bullishness-Signale funktionierten nicht während des starken Aufwärtstrends. Schlussfolgerungen Der CBOE Volatility Index ist ein Stimmungsindikator, der auf Aktienmarktbewegungen reagiert. Das VIX ist nicht wirklich ein prädiktiven Indikator. Stattdessen kann der Indikator Stimmungsextreme identifizieren. Der Indikator sinkt während eines Börsenvorschusses und erhöht sich, wenn die Aktien sinken. Scharfe Aktienmarktrückgänge verursachen oft übertriebene Spikes im CBOE Volatility Index, da Panik den Markt greift. Spikes über bestimmten Ebenen deuten auf übermäßige Bearishness, die zu einer Marktrallye führen kann. Eine stetige Aktienmarktentwicklung führt zu einem stetigen Abwärtstrend und relativ niedrigen Niveaus für die VIX. Übermäßige Bullishness ist oft schwer zu definieren, wenn Aktien höher sind Trending. Wie die meisten Sentiment-Indikatoren, sollte der CBOE Volatility Index in Verbindung mit anderen Indikatoren für Markt-Timing verwendet werden. Während die Chancen einer Umkehrung mit Sentiment Extremen, Chartisten sollten sich auf Impuls-Oszillatoren. Chart-Muster oder andere Formen der technischen Analyse zu bestätigen oder Zeit eine Umkehrung. SharpCharts SharpCharts Benutzer können den CBOE Volatility Index als Indikator über oder unter dem Hauptdiagrammfenster hinzufügen. Beispielsweise könnte der SampP 500 im Hauptdiagrammfenster mit dem VIX als Indikator unten gezeigt werden. Wählen Sie den Preis als Indikator, geben Sie das Symbol (VIX) als Parameter ein und wählen Sie die Position. Alternativ kann das VIX im Hauptdiagrammfenster mit dem SampP 500 (SPX) als Indikator angezeigt werden. Wenn Sie den VIX als Prozent-Preis-Oszillator (10,50,1) darstellen, sind einige weitere Chart-Tricks erforderlich. SharpCharts-Benutzer können auf das Diagramm unten klicken, um die Einstellungen zu sehen und dieses Diagramm in einer Favoritenliste zu speichern. Hier sind die Schritte. 1. Erstellen Sie im Hauptfenster ein Diagramm mit dem CBOE Volatility Index (VIX). 2. Wählen Sie unter Diagrammattribute und Typ die Option Unsichtbar. 3. Wählen Sie unter Indikatoren Preis, geben Sie SPX in den Parametern und hinter dem Preis für die Position ein. 4. Wählen Sie unter Indikatoren Prozentpreis-Oszillator (PPO) aus, geben Sie 10,50 für Parameter und darunter für Position ein. 5. Für eine Vollansicht kann die Höhe auf 1,0 festgelegt werden. 6. Klicken Sie auf Aktualisieren, um das resultierende Diagramm anzuzeigen. Weiterführende Studie Dieses Buch enthält 16 einfache und effektive Strategien, die entscheidend für den Erfolg eines jeden Händlers oder Investors sind. Leser lernen Oszillatortechniken, mittlere Reversionsstrategien und sehen sogar zurück getestete Ergebnisse. Eine Strategie lehrt Händler, wie die VIX für Markt-Timing zu verwenden. Short Term Trading-Strategien, die Arbeit Larry Connors und Cesar Alvarez Website. Weißbuch zum CBOE Volatility Index. Die CBOE detaillierte die neue VIX-Methodik in einem Weißbuch von 2003, das auf der CBOE-Website verfügbar ist. Der Link oben führt Sie die VIX-Seite an der CBOE. Seien Sie gewarnt: Dieses Whitepaper ist sehr technische Stuff. India VIX ist India8217s Volatilität Index, die ein Schlüsselmaß für die Erwartungen des Marktes von kurzfristigen Volatilität durch NIFTY Aktienindex Optionspreise vermittelt ist. Dieser Volatilitätsindex wird von NSE auf Basis des Orderbuchs der NIFTY Options berechnet. Hierfür werden die besten Bid-Ask-Quotes für Nah - und Nächst-Monat-NIFTY-Optionskontrakte verwendet, die auf dem F038O-Segment von NSE gehandelt werden. Indien VIX zeigt die Anleger Wahrnehmung der Märkte Volatilität in der nahen Zeit, d. H. Sie zeigt die erwartete Marktvolatilität über die nächsten 30 Kalendertage. Je höher die India VIX-Werte, desto höher die erwartete Volatilität und umgekehrt. NSE startet auch Derivate auf Basis von India VIX. Wahrscheinlich NSE wird kommen mit Indien Vix Futures zuerst gefolgt von Indien Vix Optionen wie von der CBOE in der Vergangenheit getan wurde. Indien VIX 8211 Live (Echtzeit) Chart und Quotes Indien VIX Live Chart - Bedeutung des Volatilitätsindexes 8211 Volatility Index (VIX) ist ein Kennzeichen der Markterwartungen der kurzfristigen Volatilität. Wie wir verstehen, bedeutet Volatilität die Fähigkeit zu ändern. So, wenn die Märkte sind sehr volatil, Markt tendiert dazu, steil nach oben oder unten bewegen und während dieser Zeit der Volatilität Index tendenziell steigen. Volatilitätsindex sinkt, wenn die Märkte weniger volatil werden. VIX wird manchmal auch als Fear-Index bezeichnet, da der Volatilitätsindex (VIX) steigt, man sollte ängstlich werden oder ich würde vorsichtig sagen, da sich die Märkte steil in jede Richtung bewegen können. Weltweit ist VIX ein Indikator dafür, wie Marktpraktiker über Volatilität nachdenken. Investoren nutzen sie, um die Marktvolatilität zu messen und ihre Anlageentscheidungen zu treffen. Es ist wichtig zu verstehen, dass sich Volatility Index von einem Preisindex wie NIFTY oder Sensex unterscheidet. Der Kursindex misst die Richtung des Marktes und wird anhand der Kursbewegung der zugrunde liegenden Bestände berechnet, wobei der Volatility Index die Dispersion oder Varianz oder Veränderung misst und aus dem Orderbuch der zugrunde liegenden Indexoptionen berechnet und als annualisierter Prozentsatz bezeichnet wird . VIX wurde 1993 von der Chicago Board of Options Exchange (CBOE) als Volatilitätsindex für die US-Märkte eingeführt und basierte auf S038P 100 Indexoptionspreisen. Die Methodik wurde im Jahr 2003 überarbeitet und der neue Volatilitätsindex basierte auf S038P 500 Indexoptionen. CBOE führte auch VIX-Optionen und VIX-Futures ein. NSE hat auch Echtzeit-Verbreitung von Indien VIX, die ein Schritt zur Einführung von Indien VIX Derivate. Indien VIX Futures und India VIX Optionen können genutzt werden, um das Risiko der Marktvolatilität abzusichern. 11. September 2010 NSE wird in Kürze beginnen Indien Vix Futures-Handel, wird das erste Instrument auf der Grundlage der Volatilität Index für Indien sein. It8217s ein sehr gutes Produkt und sehr relevant für die aktuellen Börsenbedingungen und auch sehr notwendig, damit die indischen Märkte ein Produkt haben, das auf der Marktvolatilität basiert, wenn wir Indien, einen entwickelten und gereiften Markt bilden möchten. Der Vertrag Spezifikationen wie Vertrag Losgröße, Tick-Werte, Margin-Anforderungen sind noch nicht aus, aber die eigentliche Frage ist, ob es genügend Liquidität zu gewinnen oder nicht Im Moment gibt es nur zwei Börsen, die erfolgreich gestartet haben Instrumente auf dem Volatilitätsindex in Die Welt, VIX von CBOE und VSTOXX von Eurex. Andere Börsen versuchten, aber nicht zu machen es beliebt bei den Händlern. Deutschland8217s Börse, DTB startete VOLAX Futures auf DAX im Januar 1998, sondern muss das Produkt im selben Jahr im Dezember 1998 zurückziehen. Wir können sagen, dass Märkte zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht bereit sind, dieses Produkt anzunehmen. CBOE startete im März 2004 erfolgreich VIX Futures. CBOE startete im April 2005 die DJIA-Volatilitäts-Futures, setzte es für 4 Jahre fort, muss es aber im August 2009 abschreiben. Eurex listet im September 2005 Futures auf VDAX, VSMI und VSTOXX auf Einer von ihnen im Jul 2009. VSTOXX wurde jedoch wieder als mini neu gestartet. CBOE listet VIX-Optionen erfolgreich auf. CBOE listet Nasdaq und Russell 2000 Volatilität Futures im Juli 2007, aber nicht und Delist die Verträge im Februar 2009 und Februar 2010 jeweils. Eurex listet Optionen auf VSTOXX im März 2010. Mit Blick auf die Geschichte der Volatilität Index-Produkte in der Welt Arena gibt es mehr Ausfälle dann Erfolge, wenn es um Instrumente auf Volatilität Index kommt und daher gibt es ein großes Fragezeichen, ob IndiaVix geht Erfolgreich sein oder nicht. In Indien kann eine hohe Marktvolatilität und das Fehlen von anderen entwickelten Produkten zur Absicherung von Volatilitätsrisiken IndienVix zu einem Erfolg machen. Einige andere Börsen sind auch kommen mit Volatilität Futures wie VKOSPI Futures, Japanische VIX-Futures. Nur die Zeit kann zeigen, ob diese Instrumente genug Händler anziehen können, um die erforderliche Liquidität und Tiefe zu erhalten. Indien Vix Berechnungen Bevor wir verstehen, wie Indien Vix (India Volatility Index) berechnet, let8217s verstehen, was ist Volatilität und was ist Volatilität Index. Volatilität bezieht sich auf die Höhe der Unsicherheit oder das Risiko über die Größe der Änderungen in einem Wertpapier oder Index-Wert. Eine höhere Volatilität bedeutet, dass ein Wert für security8217s möglicherweise über einen größeren Wertebereich variieren kann. Das bedeutet, dass sich der Preis der Sicherheit dramatisch ändern kann. Eine niedrigere Volatilität bedeutet, dass ein Wert für Wertpapiere nicht drastisch schwankt, sondern Wertänderungen in einem konstanten Tempo über einen Zeitraum hinweg. Der Volatilitätsindex. Die manchmal als der Angstindex bezeichnet wird, zeigt die Volatilität auf dem Markt gegenwärtig oder in der nahen Zukunft an. Indien VIX zeigt die Marktwahrnehmung der erwarteten kurzfristigen Volatilität an. Sämtliche Wertpapierportfolios sowie Börsenindizes unterliegen der Volatilität und können daher hilfreich sein, weil die Optionspreise überwiegend von der Volatilität des Marktes bestimmt werden. Berechnungen für Indien VIX: Indien VIX ist ein Volatilitätsindex auf Basis der Indexoptionspreise des NSE-Benchmarkindex NIFTY. Indien VIX nutzt die Berechnungsmethodik von CBOE mit geeigneten Anpassungen, um sich an das Orderbuch von NIFTY anzupassen. Indien VIX wird unter Verwendung der besten Bid - und Ask-Quotes der Out-of-the-money Nah - und Mid-Monats-NIFTY-Optionskontrakte berechnet, die auf dem F038O-Segment von NSE gehandelt werden. Es gibt mehrere Faktoren, die verwendet werden, um den Index zu berechnen. Einige wichtige sind diese 8211 1) Time to Expiry: Zeit bis zum Ablauf der Optionskontrakte von Nifty, die ausgewählt werden, um den Index zu berechnen. Die Zeit bis zum Verfall wird in Minuten anstelle von Tagen berechnet, um eine von professionellen Händlern erwartete Genauigkeit zu erreichen. 2) Zinssatz: Der NSE-MIBOR-Zinssatz der relevanten Laufzeit (i. e 30 Tage oder 90 Tage) gilt als risikofreier Zinssatz für die jeweiligen Verfallmonate der NIFTY-Optionskontrakte. 3) Der Forward-Index-Level: Eine Methode, die so genannte Forward-Index-Ebene, wird verwendet, um die Kontrakte auszuwählen, die zur Berechnung des Index verwendet werden. Indien VIX wird unter Verwendung von Out-of-the-money Optionskontrakten berechnet. Out-of-the-money Optionskontrakte werden anhand des Forward-Index-Levels identifiziert. Die Vorwärts-Index-Ebene hilft bei der Bestimmung der at-the-money (ATM) Streik, die wiederum hilft bei der Auswahl der Optionskontrakte, die für die Berechnung von Indien VIX verwendet werden soll. Der Forward-Index-Level wird als aktueller Kurs des NIFTY-Future-Kontrakts für den jeweiligen Verfallmonat verwendet. 4) Bid-Ask-Quotes: Der Ausübungspreis des NIFTY-Optionskontrakts, der knapp unterhalb des Forward-Index-Levels liegt, wird als ATM-Streik verwendet. NIFTY-Option Call-Kontrakte mit dem Ausübungspreis über dem ATM-Streik und der NIFTY-Option wählen. Verträge mit Ausübungspreis unter dem ATM-Streik werden als Out-of-the-Money-Optionen identifiziert und die besten Bid - und Ask-Quotes dieser Optionskontrakte werden für die Berechnung von Indien herangezogen VIX. Für Streiks, für die keine geeigneten Anführungszeichen verfügbar sind, werden die Werte durch Interpolation unter Verwendung einer statistischen Methode, nämlich Natural Cubic Spline, angekommen. Nach der Identifizierung der Anführungszeichen wird die Varianz (Volatilität quadriert) separat für das nahe - und mittelfristige Verfallsdatum berechnet. 5) Gewichtung: Die Varianz wird berechnet, indem jedem der für die Berechnung identifizierten NIFTY-Optionskontrakte gemäß der CBOE-Methode Gewichtungen gewährt werden. Die Gewichtung eines einzelnen Optionskontraktes ist direkt proportional zum Durchschnitt der besten Bid-Ask-Spanne dieses Optionskontrakts und umgekehrt proportional zum Optionskontrakt-Basispreis. Schließlich wird die Abweichung für das Nah - und Mittelmonatsablauf, die separat berechnet werden, interpoliert, um einen einzelnen Varianzwert mit einer konstanten Fälligkeit von 30 Tagen bis zum Verfall zu erhalten. Die Quadratwurzel des berechneten Varianzwertes wird mit 100 multipliziert, um den India VIX-Wert zu erreichen. Kurz gesagt, aus der Nutzung Sicht, höher der Vix-Index-Wert, höher die Volatilität.