Intermarket Handelsstrategien Markos Katsanos

Copyright 169 2010 von John Wiley amp Sons, Ltd. oder ähnlichen Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. Es ist aus dem Lesen Intermarket Trading Strategies klar, dass Markos Katsanos kombiniert technische Kompetenz mit gesundem Menschenverstand, um einen Hauch von frischer Luft für aktive Investoren zu bringen. Seine Beispiele sind zeitgerecht und durchdacht, was ein Bewusstsein für unser risikoreiches Umfeld widerspiegelt. Er versteht und erklärt die wichtigen Grundsätze des erfolgreichen Handels und bietet seine Lösungen an. Ich kann es sehr empfehlen. 822 822 Perry Kaufman, Händler und Autor von Smarter Trading. Neue Handelssysteme und Methoden. Und andere Bücher über technische Analyse und Handel. Als ich meine Forschung über Intermarket-Analyse in den frühen 908217 begann, gab es nur sehr wenige Analytiker in diesem Bereich tätig. John Murphy war der erste, der Intermarket-Beziehungen einführte und ich war der erste, der mechanische Handelsstrategien mit ihnen veröffentlichte. Andere haben über die Jahre verfolgt, aber mit sehr wenig ursprünglicher Forschung. Dies ist das erste Buch, das ich seit Jahren mit neuen Materialien, Ideen und Handelssystemen gesehen habe, die das Feld der Intermarket-Analyse voranbringen und ich für einen sehr freuen, dieses Buch zu unterstützen. Ich habe viele Bücher und Artikel während meiner Karriere gelesen und ich denke, dass dieses Buch eines der besten zu diesem Thema ist und es wird eine große Referenz für Anwendungen der Intermarket-Analyse und insbesondere Trading-System-Entwicklung in den heutigen volatilen Märkten. Vor dem Entwerfen eines Handelssystems ist es absolut notwendig, ein tiefes Verständnis der Märkte zu gewinnen. Markos Katsanos macht eine hervorragende Aufgabe, die Beziehungen zwischen den verschiedenen Märkten durch die Verwendung von statistischen Werkzeugen zu erklären, die er in klarer und einfacher Sprache macht. Die Leser dieses bemerkenswerten Buches werden besser in der Lage sein, Handelssysteme zu schaffen, die jeden Markt erobern können. Nur Markos Katsanos könnte eine solche Klarheit auf das höchst komplexe und unverschlüsselbare Thema der Intermarket-Analyse bringen. Das Buch ist ein Schatz von statistischen Tabellen, Handel Ideen, Metastock-Code und Beratung in Bezug auf die Entwicklung von Handelssystemen. Katsanos bietet dem einzelnen Investor leistungsfähige und innovative neue Werkzeuge, um den Markt systematisch zu schlagen. Die detaillierten Abschnitte über das Bauen und Testen von Handelssystemen sind bei weitem die besten, die ich bisher gelesen habe. Das Kapitel über FOREX und die Systeme für den Handel des Yen und des Euro ist ein Muss für alle seriösen Devisenhändler 822 822 Dr. Alexander Fesakis Trader und Technischer Strategist. Mit dem Aufkommen des Internets und internationalen grenzüberschreitenden Handel, die Welten Futures und Aktienmärkte begannen zu konvergieren, so dass Intermarket-Analyse ein wesentlicher Bestandteil der technischen Analyse. Indikatoren für den Binnenmarkt für technische Analysen wurden in den 80er Jahren für nationale Märkte entwickelt und reichen nicht mehr aus, um auf die sich ständig ändernde Marktdynamik zu analysieren. Aber wie beeinflussen sich die Märkte und beeinflussen sich gegenseitig und wie können wir Intermarket-Beziehungen nutzen, um ein tragfähiges technisches System zu konstruieren? Weil die Antworten so schwer waren, wurden sie zur Motivation für meine Forschung. Je mehr ich hineinschaute, desto mehr wurde ich davon überzeugt, dass hier eindeutige und unbestreitbare Beweise dafür vorliegen, dass die Märkte miteinander verknüpft sind und Intermarket-Korrelationen in eine Handelsdisziplin integriert werden. Zwei Jahre der Forschung später kam ich schließlich mit einigen Regeln und mathematische Formeln für Intermarket-Handel. Es ist mehr als fünfzehn Jahre her, seit John Murphy, ein Pionier zu diesem Thema, sein erstes Buch über die Intermarket-Analyse schrieb. Das Material in meinem Buch basiert auf Original-Forschung nicht veröffentlicht irgendwo anders und im Gegensatz zu Murphys intuitiven Chart basiert Ansatz, werde ich mit mathematischen und statistischen Prinzipien zu entwickeln und zu entwerfen Intermarket Trading-Systeme geeignet für lange und kurzfristige und sogar Tag Handel. Obwohl das Buch umfangreiche Verwendung von Marktstatistiken aus Hunderten von Korrelationsstudien verwendet, sind die Daten und empirische Ergebnisse nicht das Herz des Buches. Sie dienen als Hintergrund für die Entwicklung der im zweiten Teil des Buches präsentierten Handelssysteme sowie für die Gestaltung unseres Denkens über die Funktionsweise der Finanzmärkte. Der entscheidende Unterschied zwischen Intermarket Trading Strategies und anderen Büchern zum Handel liegt in seiner Philosophie. Ich glaube, dass das Wissen, wie die Märkte funktionieren, am Ende wichtiger ist, als sich auf eine Blackbox-Mechanik zu verlassen, die in der Vergangenheit rentable Trades hervorgebracht hat, aber nicht einmal der Schöpfer des Systems kann völlig erklären, warum. Der Schwerpunkt dieses Buches ist, wie intermarket-Analyse verwendet werden kann, um zukünftige Aktien - und Indexpreisbewegungen durch die Einführung von kundenspezifischen Indikatoren und intermarket-basierten Systemen zu prognostizieren. Für den Handel mit Gold, den SampP ETF (SPY), den SampP-E-Mini-Futures, den DAX - und FTSE-Futures, den Gold - und Ölvorräten, den Rohstoffen, dem Sektor und der internationalen ETF stehen schließlich insgesamt neunundzwanzig konventionelle und fünf neuronale Netze zur Verfügung Den Yen und den Euro. Natürlich sind die bisherigen Ergebnisse keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Trotzdem sind die Ergebnisse von Out-of-Sample-Back-Tests zwingend genug, um Aufmerksamkeit verdienen. Einige Ergebnisse sind überzeugend. Das mehrfache Regressions-Goldsystem, das in Kapitel 11 vorgestellt wurde, lieferte eine erstaunliche 1,2 Millionen Gewinne bei einem 100.000 anfänglichen Eigenkapital. Die Aktienindex-Handelssysteme produzierten ebenfalls beeindruckende Gewinne. Die Rentabilität des Standard - und Poor-e-mini-Intraday-Systems war weder normal noch schlecht, was während der Testdauer einen Gewinn von 300 ergibt. Anleger, die nur Aktien tauschen, finden Intermarket-Systeme für den Handel von Öl - und Goldaktien in Kapitel 15. Mein Favorit ist das Öllager-System, das mehr als 2 Millionen auf ein erstes Eigenkapital von nur 100.000 verkaufte. Der Devisenmarkt (oder Forex), der bis vor kurzem von großen internationalen Banken dominiert wurde, gewinnt bei aktiven Händlern aufgrund der überlegenen Liquidität und des 24-Stunden-Handels an Popularität. Leser, die am Devisenhandel interessiert sind, finden in Kapitel 17, ein Intermarket-System für den Handel der Yen, die über 70.000 auf einem ersten 3000-Konto gemacht. Der EURUSD ist das beliebteste Währungspaar zwischen Forex-Händlern und das Kapitel über Forex wäre nicht ohne ein System für den Handel des Euro komplett. Das letzte System von Kapitel 17 stellt zwei Systeme dar: ein konventionelles und ein Hybridsystem. Letzteres ist ein hervorragendes Beispiel dafür, wie Sie ein klassisches System durch Hinzufügung von Intermarket-Bedingungen verbessern können. Das Hybridsystem verbesserte sich beträchtlich von der Profitabilität des traditionellen Trendfolgesystems und verdoppelte den Gewinnfaktor bei gleichzeitiger Reduzierung des Drawdowns. Das Systemdesign wird vom ersten Konzept bis zur Optimierung und Umsetzung konsequent beschrieben. Sämtliche Systeme werden mit Hilfe von Out-of-Sample-Daten getestet und die Leistungsstatistiken werden für jeden bereitgestellt. Der Metastock-Code für alle Systeme ist in Anhang A dieses Buches enthalten, kann aber auch von der Wileys-Website kopiert und direkt in Metastock-System-Tester oder - Explorationen eingefügt werden. Eine detaillierte Vorgehensweise für die Neuerstellung der künstlichen neuronalen Netzwerksysteme in NeuroShell Trader ist ebenfalls in Anhang B enthalten. Die Vorteile der Diversifikation und ein Beispiel für eine statische Portfolio-Diversifizierung durch Optimierung der Portfolio-Allokation auf der Basis der erwünschten Risiko - und Renditecharakteristiken werden im ersten Teil diskutiert Kapitel und eine dynamische Portfolio-Zuteilungsmethode, die auf Markttiming und relativer Stärke basiert, ist in Kapitel 16 enthalten. Das Buch ist in zwei Teile gegliedert. Der erste dient als Hintergrund für den zweiten Teil und enthält einen Überblick über die Grundlagen der Intermarket-Analyse, die Korrelationsanalyse in Kapitel 2 und die benutzerdefinierten Indikatoren für Intermarket in Kapitel 9. Der zweite Teil des Buches verwendet viele der im ersten Teil vorgestellten Konzepte Um kundenspezifische Handelssysteme zu entwickeln, um populäre Märkte wie US - und europäische Aktienindex-Futures, FOREX und Commodities zu handeln. Die Kapitel dieses Buches sind wie folgt gegliedert: Das Buch beginnt mit einer Diskussion der Grundprinzipien der Intermarket-Analyse und der Vorteile der Portfolio-Diversifizierung durch die Aufnahme nicht korrelierter Vermögenswerte wie Rohstoffe und Fremdwährungen. Kapitel 2 erläutert das Konzept der Korrelation und die verwendeten Grundannahmen. Kapitel 3 erläutert die lineare Regressionsmethode, die für die Vorhersage einer Sicherheit auf der Grundlage ihrer Korrelation mit verwandten Märkten verwendet wird. Ein Beispiel mit dem SampP, dem VIX und dem Euro Stoxx ist ebenfalls enthalten. Nicht parametrische Regression (mit nichtlinearen Beziehungen) wird ebenfalls kurz diskutiert. Kapitel 4 gibt einen Überblick über die wichtigsten internationalen Finanz-, Rohstoff - und Aktienindizes wie den DAX, den CAC40, den FTSE, den EuroStoxx50, den Nikkei 225, den Hang Seng, den Dollarindex, den Ölindex, den CRB-Index, den Goldman Sachs Commodity Index, dem XAU, dem HUI und dem Volatility Index (VIX). Kapitel 5 untersucht die Korrelation zwischen dem SampP-500 und den großen US - und internationalen Aktien-, Rohstoff - und anderen Indizes. Kapitel 6 untersucht lange, kurzfristige und sogar intraday Korrelationen zwischen großen europäischen Indizes und Aktienindex-Futures und erklärt, wie sie angewendet werden können, um Handelssysteme zu entwickeln. In Kapitel 7 geht es um Gold und seine Korrelation mit anderen Rohstoffen, Indizes und Devisenkursen mit besonderem Schwerpunkt auf der Vorlaufanalyse. In Kapitel 8 dieses Buches werde ich intraday Korrelationen, besonders nützlich für kurzfristige Händler untersuchen. Eine führende Korrelationsanalyse zwischen dem SampP e-mini, dem Dow e-mini, DAX und Euro Stoxx Futures ist ebenfalls enthalten. In Kapitel 9 werden verschiedene Binnenmarktindikatoren vorgestellt und erläutert, wie jeder im Rahmen eines Handelssystems eingesetzt werden kann. Dazu gehören acht neue kundenspezifische Intermarket-Indikatoren, die zum ersten Mal in diesem Buch veröffentlicht wurden. Der Metastock-Code für alle Indikatoren ist in Anhang A enthalten. Der Personal Computer hat die Erstellung und das Testen von Handelssystemen revolutioniert. Die kostengünstige verfügbare Software entnimmt einen Großteil der für den Test benötigten Arbeit und ermöglicht es dem Händler, endlose Permutationen von Regeln und Parametern zu testen. Ich werde in Kapitel 10 einige Techniken für die Entwicklung eines Handelssystems und die Bewertung der Testergebnisse vorstellen. Ich werde vorschlagen Methoden zur Vermeidung von Kurvenanpassung und die Illusion der Exzellenz durch Optimierung erstellt. Ich werde auch diskutieren Stop-Loss-und andere Geld-Management-Techniken. Schließlich wird eine kurze Einführung in neuronale Netzwerksysteme die Grundprinzipien dieses alternativen Ansatzes für die Gestaltung von Handelssystemen erläutern. Kapitel 11 vergleicht die Performance von 15 Intermarket-Systemen für den Handel von Gold auf der Grundlage der Indikatoren des Intermarketings in Kapitel 9 und verwendet Golds-Korrelationen mit dem Dollar-Index, der XAU und Silber. Im nächsten Kapitel 12 finden Sie eine langfristige Markt-Timing-System für den Handel der SampP ETF (SPY) mit einem Markt Breadth Indikator und für Händler, die die emotional aufgeladenen Welt der kurzfristigen Handel bevorzugen, ein Hybrid-System für den Handel der SampP E - Mini mit seiner 5-minütigen Intraday-Korrelation mit EuroStoxx50-Futures. Kapitel 13 präsentiert Intermarket-Systeme für den Handel von DAX-Futures basierend auf ihrer Korrelation mit Eurostoxx - und SampP-500-Futures. Künstliche neuronale Netze Systeme sind an Popularität gewinnt, aber sie sind das Allheilmittel, dass Software-Anbieter behaupten, sie zu sein Ein Vergleich zwischen einem herkömmlichen Regel-basierte System und eine neuronale Netzwerk-Strategie für den Handel der FTSE in Kapitel 14 wird ein Licht auf diese innovative Handelsmethode, Die Vorteile und Nachteile der Verwendung neuronaler Netzwerk-basierter Systeme bei der Vorhersage künftiger Preisbewegungen unter Verwendung von Intermarket-Beziehungen. Öl und Gold waren bisher die leistungsstärksten Rohstoffe in den Jahren 2007-2008. Zum Nutzen von Lesern, die nur Aktien tauschen möchten, stellt Kapitel 15 Beispiele für Intermarket-Handelssysteme für den Handel mit Öl - und Goldaktien dar, wobei sie mit den entsprechenden Sektorindizes korrelieren. Kapitel 16 präsentiert eine dynamische Asset Allocation-Strategie durch den Handel in verschiedenen Assetklassen entsprechend ihrer relativen Stärke. FOREX-Handel gewinnt auch an Popularität und das letzte Kapitel (das ist übrigens das längste Kapitel des Buches) ist alles über FOREX. Kapitel 17 ist in vier Teile gegliedert. Der erste Teil behandelt grundlegende und technische Faktoren, die die Devisenmärkte und Intermarket-Korrelationen zwischen Währungen, Rohstoffen, Zinssätzen und Aktien mit einer kurzen Erläuterung des Carry-Trades beeinflussen. Die im ersten Teil enthaltene Korrelationsanalyse wird verwendet, um ein Intermarket-System für den Handel mit dem Yen und ein Hybridsystem für den Euro-Handel zu entwickeln. Der australische Dollar hat beträchtliche Aufmerksamkeit in letzter Zeit als es id die bevorzugte Währung von Yen tragen Händler erhalten. Der letzte Teil dieses Kapitels enthält grundlegende Faktoren, die den australischen Dollar und seine Korrelation mit wichtigen internationalen Indizes, Rohstoffen und anderen Währungen beeinflussen. Die in diesem Buch vorgestellten Systeme sind keineswegs erschöpfend und sie sind durch den Raum und die Autoren Phantasie und Erfahrung begrenzt. Sie werden als eine Herausforderung für den seriösen Händler dargestellt, um Intermarket-Techniken als Arbeitsinstrument neu zu bewerten und ein Testrahmen einzuführen, der sowohl die Märkte für Indizes als auch klassische technische Analysen miteinander verschmilzt. Dieses Buch erfordert keine mathematischen Fähigkeiten jenseits der in der High School Algebra gelehrt. Statistische und Korrelationsanalyse wird im gesamten Buch verwendet, aber alle theoretischen Werkzeuge werden eingeführt und erläutert. Alle anderen Konzepte (wie Indikatoren, Trading System Evaluation, neuronale Netze, etc.) sind motiviert, definiert und erklärt, wie sie im Buch erscheinen. Obwohl alle Systeme (außer neuronalen Netzen) in der Metastock-Formelsprache geschrieben sind, ist es nicht notwendig, Metastock zu erwerben, um sie zu benutzen, da sie vollständig in englischer Sprache erklärt werden und die verwendeten Metastock-Funktionen im Glossar erläutert werden. Vor nicht langer Zeit lief ich in eine Bekannte, die mich fragte, warum ich ein Buch über Handelssysteme schreiben müssen, wenn ich mehr Geld durch den Handel an einem Tag als durch die Lizenzgebühren aus dem Buch in einem Jahr machen kann. Ich denke nicht, dass es viel Sinn macht, ein Buch für Geld zu schreiben, und ich weiß nicht, dass jeder Autor, der reich vom Schreiben wurde (es sei denn, das Buch ist ein großer Erfolg). Es gibt natürlich andere Gründe, die Menschen dazu motivieren, Bücher zu schreiben, wie etwa Ihre Freunde zu beeindrucken oder sich als Experte im Fach oder sogar in Sichtbarkeit und Medienberichterstattung zu etablieren. Obwohl ich zugeben muss, dass all dies meine Meinung überschritten hat, war der Hauptgrund für mich jedoch die Motivation, das hochkomplexe Thema von Intermarket-Beziehungen zu erforschen und meine Erkenntnisse in einer geordneten, methodischen und zeitgemäßen Weise aufzuschreiben, die ich nicht hätte Hätte ich nicht die von meinem Vertrag mit dem Verlag auferlegten Fristen eingehalten. Ich hoffe, dass die Leser die nützlichen Informationen finden und meine Indikatoren und Strategien für den Markteintritt nutzen, um profitable Handelsmöglichkeiten zu erkennen. Copyright 169 2000-2009 von John Wiley amp Sons, Ltd. oder verbundenen Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. Es gibt sehr wenig Informationen da draußen auf Intermarket-Analyse und das war meine Hauptmotivation für dieses Buch zu schreiben. In der Tat, die Market Technician Association (MTA), die Bedeutung der Intermarket-Analyse zu realisieren, haben vor kurzem 9 Kapitel aus meinem Buch in der 2016 Ebene 2 und Ebene 3 CMT Lehrplan und die zugehörigen Lehrbücher für die CMT-Prüfungen erforderlich Im Gegensatz zu anderen Büchern, die beschreiben, was passiert In der Vergangenheit, Intermarket Trading-Strategien können Sie vorhersagen, was in der Zukunft geschehen wird. Aber wie wirken sich die Märkte gegenseitig aus und beeinflussen sich gegenseitig und wie können wir Intermarket-Beziehungen nutzen, um ein tragfähiges technisches System zu konstruieren? Das Buch ist in zwei Teile gegliedert. Der erste Teil enthält die wichtigsten historischen Korrelationen zwischen Aktienindizes, Rohstoffen und Devisen. Darüber hinaus werden die Grundprinzipien der Intermarket-Analyse erläutert. Im zweiten Teil finden Sie benutzerdefinierte Handelssysteme für den Handel der SampP, DAX und FTSE Futures, Gold und anderen Rohstoffen und Forex. Um herauszufinden, wie die Systeme durchgeführt werden, nachdem das Buch veröffentlicht wurde, klicken Sie hier Vorhersagemodelle beruhen entweder auf fundamentalen oder technischen Analysen, um Aktien auszuwählen. Wenn Sie nicht sicher sind, welches das Beste für Sie ist oder wenn Sie ein technischer Händler sind, aber viel Zeit damit verbringen, eine Bestandsgrundlage zu erforschen, bevor Sie den Auslöser ziehen, dann könnten Sie diesen Artikel nützlich finden. Dieser Artikel wurde in der Dezember 2013 Ausgabe der Technischen Analyse von Aktien und Commodities WESENTLICHEN ODER TECHNISCHE ANALYSE NACHWEIS FLAGS IN Intraday-Charts veröffentlicht Haben Flaggen in Intraday-Charts arbeiten Was die optimale Kursziel In diesem Artikel ist, werde ich ein System präsentieren (und der Tradestation Code ), Um Intraday-Flags zu identifizieren und zu handeln. Veröffentlicht in der Dezember 2014 Ausgabe von Technical Analysis von Aktien und Rohstoffe. TRADING THE LOONIE Rohöl ist der größte einzelne Beitrag zur Gesamtmenge der von Kanada verdienten Devisen, und die Bedeutung des Rohöls zu den Deviseneinnahmen von Kanada hat im Laufe der Zeit zugenommen. Eine Korrelation Analyse im ersten Teil dieses Artikels zeigte eine erstaunliche 81 Korrelation zwischen dem kanadischen Dollar und WTI Rohöl. Diese hohe Korrelation wird im zweiten Teil des Artikels genutzt, um ein Handelssystem zu ziehen, um kanadische Dollar-Futures zu handeln. Bei Backtesting produzierte das System eine annualisierte 129-Rendite und produzierte 123 Trades, die rund 70 genau waren und einen Gewinnfaktor von 4,7 aufwiesen. Dieser Artikel wurde in der Dezember 2015 Ausgabe von Technical Analysis of stocks and Commodities veröffentlicht